L’impact de l’IA sur le marché boursier
Il est indéniable que le buzz autour de l’intelligence artificielle a eu un effet spectaculaire sur les marchés financiers, même si cela pourrait bien n’être qu’une bulle. Mais quelle est réellement la capacité de l’IA à sélectionner des actions ? Pour répondre à cette question, deux chercheurs, Gary N. Smith, professeur d’économie à Pomona College, et Sam Wyatt, étudiant et chef de projet au sein de Pomona Consulting, ont décidé d’étudier le sujet.
Dans un article publié dans Scientific American, ils avancent que l’investissement basé sur l’IA est fascinant car il permet de quantifier et d’évaluer les compétences de cette technologie. Cependant, leurs résultats, qui n’ont pas encore été soumis à un examen par les pairs, laissent à désirer.
Les résultats de l’analyse
Smith et Wyatt se sont penchés sur tous les fonds négociés en bourse accessibles au public depuis octobre 2017, qui utilisaient, même partiellement, un système d’IA pour leurs décisions d’investissement. Leurs découvertes sont révélatrices, car la plupart de ces fonds ont affiché des performances inférieures à celles de l’indice S&P 500, qui regroupe 500 des plus grandes entreprises cotées à la Bourse américaine. Il est particulièrement instructif de noter que plus de la moitié de ces fonds ont déjà été fermés.
Pour mieux comprendre, le S&P 500 est souvent considéré comme un baromètre de la santé du marché boursier. Si cet indice est en bonne santé, mais que votre fonds ne l’est pas, cela signifie que vous ratez des opportunités. Ainsi, sur 43 fonds utilisant partiellement l’IA, seuls dix ont surpassé l’indice S&P 500, ce qui soulève des questions quant à l’efficacité de cette technologie. En moyenne, les fonds partiellement guidés par l’IA ont affiché un rendement annuel cinq pour cent inférieur à celui de l’indice, qui se montait à 12,4 pour cent.
Les fonds totalement automatisés
Mais qu’en est-il des fonds sous gestion complètement automatisée, sans intervention humaine ? Les résultats sont encore plus décevants. Tous les 11 fonds examinés sont restés derrière le S&P 500, et six d’entre eux ont même perdu de l’argent dans un marché qui, en général, a été plutôt favorable. Les chercheurs pointent que, en moyenne, ces fonds entièrement pilotés par l’IA ont réalisé une perte annuelle de 1,8 pour cent, alors que l’indice S&P 500 a offert aux investisseurs un rendement moyen de 7,6 pour cent. Cela souligne la faiblesse des fonds gérés par l’IA, vu que l’indice S&P 500 représente une option d’investissement à risque réduit.
Les limites de l’IA
Smith et Wyatt expliquent que le principal problème de la technologie réside dans le fait que l’IA peut analyser des données et établir des corrélations, mais elle ne peut pas réellement comprendre les informations qu’elle traite. Ils soulignent que “le talon d’Achille des systèmes d’IA est qu’ils excellent à repérer des motifs statistiques, mais ne peuvent pas juger de la pertinence de ces motifs”. Tant que les algorithmes d’IA ne saisiront pas la signification des mots et leur rapport avec le monde réel, leur fiabilité pour des décisions cruciales, y compris les investissements, restera limitée.
FAQ
Q : Qu’est-ce que le S&P 500 ?
Le S&P 500 est un indice boursier qui regroupe les 500 plus grandes entreprises cotées aux États-Unis, servant de référence pour évaluer la performance globale du marché.
Q : Pourquoi l’IA est-elle populaire dans l’investissement ?
L’IA est recherchée pour sa capacité à analyser de vastes ensembles de données et à identifier des tendances, offrant ainsi un potentiel d’amélioration des rendements.
Q : Quels sont les risques associés à l’investissement dans des fonds pilotés par IA ?
Les fonds gérés par IA peuvent présenter des rendements inférieurs à ceux du marché en raison de leur incapacité à comprendre les nuances et les changements économiques.
Q : Y a-t-il des exemples de succès d’IA dans d’autres domaines ?
Oui, l’IA a montré de nombreux succès dans des domaines tels que la médecine, la reconnaissance vocale et les systèmes de recommandation, où des décisions basées sur des données sont cruciales.
Q : Comment les investisseurs peuvent-ils se protéger contre les performances décevantes des fonds d’IA ?
Il est conseillé aux investisseurs de diversifier leurs investissements et de considérer des options plus traditionnelles, tel que le S&P 500, pour atténuer les risques.
